恒运资本地平线配售募64亿港元 H1亏52亿元H股1年募165亿港元

中国经济网北京9月29日讯地平线机器人（09660.HK）今日收报9.59港元恒运资本，跌幅1.13%。

地平线机器人26日发布配售现有股份及根据一般授权先旧后新认购新股份的公告。董事会欣然宣布，于2025年9月25日（交易时段后），公司、现有股东及经办人订立配售及认购协议，据此，(i)现有股东各自（而非共同，亦非共同及个别）同意出售，而经办人各自（而非共同，亦非共同及个别）同意担任现有股东的代理，并基于最大努力促使承配人以每股配售股份9.99港元的配售价购买配售股份；及(ii)现有股东各自（而非共同，亦非共同及个别）有条件同意认购，而公司已有条件同意根据一般授权配发及发行认购股份予现有股东，价格相当于每股配售股份的配售价9.99港元（该等认购股份数目须与经办人根据配售及认购协议实际配售的配售股份数目相同）。

公告显示，现有股东实益拥有的639,028,800股现有股份，合共占公司于公告日期之现有已发行股本约4.6%及公司于紧随认购事项完成后经配发及发行认购股份扩大的已发行股本约4.4%（假设除配发及发行认购股份外，公司已发行股本于公告日期至认购事项完成期间并无变动）。

以配售价9.99港元计算，地平线机器人此次配售所得款项总额为6383.898百万港元。

公司拟将认购事项的估计所得款项净额约6,339.4百万港元（经扣除所有适用成本及开支，包括佣金及征费）用于优化资本结构并支持公司的健康及可持续发展。

公司拟将认购事项的估计所得款项净额用于(a)扩大其海外市场业务恒运资本，鉴于2025年6月配售事项中拟将所得款项净额主要用于加速国内市场业务扩张；(b)投资研发以进一步提升技术能力，并支持中高阶辅助驾驶解决方案的规模化应用，计及2025年6月配售事项中拟将大部分所得款项净额用于投资研发以进一步提升技术能力，预期将于2025年底前动用；(c)投资新兴领域，例如与Robotaxi相关的计划；及(d)对上游及下游业务合作伙伴进行策略性投资。

于配售事项完成日期，出售的配售股份将不附带任何质押、留置权、押记及产权负担、股权、担保权益或其他申索，并拥有其附带的所有权利，包括享有记录日期为配售及认购协议日期或之后就配售股份所宣派、作出或派付之全部股息及其他分派之权利。

地平线机器人于2024年10月24日在港交所上市，开盘报5.12港元，涨幅28.32%，当日收报4.10港元，涨幅2.757%。目前该股处于破发状态。

地平线机器人的最终发售价为3.990港元，所得款项总额为5,407百万港元，扣除基于最终发售价的估计应付上市开支265百万港元，所得款项净额为5,142百万港元。

地平线机器人2025年6月23日发布完成配售现有股份及根据一般授权先旧后新认购新股份的公告。

公告显示，董事会欣然宣布，配售事项已根据配售及认购协议的条款及条件于2025年6月16日完成，其中合共681,000,000股配售股份已按每股配售股份6.93港元的配售价由经办人基于最大努力成功配售予不少于六名承配人。经董事作出一切合理查询后所知、所悉及所信，承配人及彼等的最终实益拥有人均为独立第三方。概无承配人于紧随配售事项完成后成为公司主要股东。由于完成认购事项的所有条件均已达成，本公司根据配售及认购协议的条款及条件于2025年6月23日按每股认购股份6.93港元向现有股东配发及发行681,000,000股认购股份。以此计算，认购事项之所得款项总额约为4719.33百万港元。

地平线机器人港股2次募资共计10126.33百万港元，加上本次募资合计16510.23百万港元。

2021年、2022年、2023年和2024年，地平线机器人收入分别为4.67亿元、9.06亿元、15.52亿元和23.84亿元，年内利润分别为-20.64亿元、-87.20亿元、-67.39亿元和23.47亿元，经调整亏损净额（非国际财务报告准则计量指标）分别为11.03亿元、18.91亿元、16.35亿元和16.81亿元。

地平线机器人2025年中报显示，公司2025年上半年来自客户合同的收入为15.67亿元，同比增长67.6%；毛利10.24亿元，同比增长38.6%；期内亏损52.33亿元，去年同期为50.98亿元；经调整亏损净额13.33亿元，去年同期为8.04亿元。

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